Ero beeta- ja keskihajonnan välillä

Beta vs. keskihajonta

Beeta ja keskihajonta ovat epävakauden mittareita, joita käytetään sijoitussalkkujen riskianalyysissä. Beeta osoittaa rahaston, arvopaperin tai salkun suorituskyvyn herkkyyden suhteessa markkinoihin kokonaisuutena. Vakiopoikkeamalla mitataan osakkeisiin ja rahoitusinstrumentteihin liittyvää volatiliteettia tai riskiä. Vaikka sekä beeta- että standardipoikkeamat osoittavat riskitasoa ja epävakautta, näiden kahden välillä on useita suuria eroja. Seuraava artikkeli selittää jokaisen käsitteen yksityiskohtaisesti ja tuo esiin näiden kahden erot.

Mikä on beetamitta?

Beeta mitataan arvopaperin tai salkun suorituskykyä (omaisuuserän riski ja tuotto) suhteessa markkinoiden liikkeisiin. Beeta on suhteellinen mitta, jota käytetään vertailussa, eikä se osoita tietoturvan yksilöllistä käyttäytymistä. Esimerkiksi osakkeiden tapauksessa beetaa voidaan mitata vertaamalla osakkeiden tuottoa osakeindeksin, kuten S&P 500, FTSE 100, tuottoihin. Tällainen vertailu antaa sijoittajalle mahdollisuuden määrittää osakekannan tuotto verrattuna koko markkinoiden tuottoon. esitys. Beeta-arvo 1 osoittaa, että arvopaperi toimii markkinoiden suorituskyvyn mukaisesti ja alle 1-beeta osoittaa, että arvopaperin suorituskyky on vähemmän epävakaa kuin markkinoilla. Yli yhden beeta osoittaa, että arvopaperin suorituskyky on epävakaampi kuin vertailuarvo.

Mikä on keskihajonta??

Vakiopoikkeama tilastollisena mittana osoittaa etäisyyden tietonäytteen keskiarvosta tai tulosten jakautumisen näytteen keskiarvosta. Osakesalkun suhteen keskihajonta osoittaa osakkeiden, joukkovelkakirjojen ja muiden rahoitusinstrumenttien volatiliteetin, jotka perustuvat tuottoihin, jotka jakautuvat ajanjaksolle. Koska sijoituksen keskihajonta mittaa tuoton volatiliteettia, sitä korkeampi keskihajonta on, sitä suurempi volatiliteetti ja sijoitukseen liittyvä riski. Haihtuva rahoitusvakuus tai rahasto osoittaa suurempaa keskihajontaa verrattuna vakaisiin arvopapereihin tai sijoitusrahastoihin. Suuremman standardipoikkeaman nähdään olevan vaarallisempaa, koska sijoituksen tuotto voi muuttua rajusti mihin tahansa suuntaan milloin tahansa.

Beta vs. keskihajonta

Epäsystemaattinen riski on riski, joka liittyy sen tyyppiseen toimialaan tai yritykseen, johon varat sijoitetaan. Epäsystemaattiset riskit voidaan eliminoida hajauttamalla investointeja useisiin toimialoihin tai yrityksiin. Systemaattinen riski on markkinariski tai koko markkinoiden epävarmuus, jota ei voida hajauttaa. Vakiopoikkeamalla mitataan kokonaisriski, joka on sekä systemaattinen että epäsystemaattinen riski. Beeta puolestaan ​​mittaa vain systemaattista riskiä (markkinariski). Vakiopoikkeama osoittaa omaisuuserän yksilöllisen riskin tai volatiliteetin. Toisaalta Beta on suhteellinen mitta, jota käytetään vertailussa, eikä se osoita tietoturvan yksilöllistä käyttäytymistä. Beeta mittaa omaisuuserän volatiliteettia suhteessa markkinoiden suorituskykyyn.

Mitä eroa on beetaa ja keskihajontaa??

• Beeta ja keskihajonta ovat epävakauden mittareita, joita käytetään sijoitussalkkujen riskianalyysissä.

• Beta mitataan arvopaperin tai salkun suorituskykyä (omaisuuserän riski ja tuotto) suhteessa markkinoiden liikkeisiin.

• Beeta-arvo 1 osoittaa, että arvopaperi toimii markkinoiden suorituskyvyn mukaisesti; alle 1-beeta osoittaa, että arvopaperien suorituskyky on vähemmän epävakaa kuin markkinoilla, ja yli 1-beeta osoittaa, että arvopapereiden suorituskyky on epävakaampi kuin vertailuarvo.

• Sijoituksen keskihajonta mittaa tuoton volatiliteettia, joten mitä korkeampi keskihajonta, sitä suurempi volatiliteetti ja riski sijoitukseen liittyy..