Perustavanlaatuinen vs. tekninen analyysi
Share
Sijoittajat käyttävät perustavanlaatuinen analyysi tai tekninen analyysi (tai usein molemmat) osakepäätösten tekemiseksi. Perusanalyysi pyrkii laskemaan a: n luontaisen arvon
Aikahorisontti ja käyttö
Perusanalyysissä noudatetaan pitkän aikavälin lähestymistapaa markkinoiden analysointiin ottaen huomioon useiden vuosien tiedot. Joten pitkäaikaiset sijoittajat käyttävät yleisesti perusanalyysiä, koska se auttaa heitä valitsemaan omaisuuden, jonka arvo kasvaa ajan myötä
Teknisessä analyysissä käytetään markkinoiden analysointiin suhteellisen lyhytaikaista lähestymistapaa, ja sitä käytetään viikkojen, päivien tai jopa minuutin ajanjaksossa. Joten sitä käyttävät yleisemmin päiväkauppiaat, koska sen tarkoituksena on valita omaisuuserät, jotka voidaan myydä jollekin toiselle korkeammalla hinnalla lyhyellä aikavälillä.
Kuinka analyysi toimii
Perusanalyysi laskee tulevat hintamuutokset tarkastelemalla yrityksen taloudellisia tekijöitä, joita kutsutaan perustekijöiksi. Se sisältää taloudellisen analyysin, toimiala-analyysin ja yritysanalyysit. Tämän tyyppinen sijoitus edellyttää, että lyhytaikaiset markkinat ovat väärässä, mutta osakekurssi korjautuu pitkällä tähtäimellä. Voittoa voidaan ansaita ostamalla väärin hinnoiteltu arvopaperi ja odottamalla sitten markkinoiden tunnistavan virheensä. Sitä käyttävät muun muassa osta ja pidä -sijoittajat ja arvostavat sijoittajat.
Perusanalyysissä tarkastellaan tilinpäätöstä, mukaan lukien taseet, kassavirtalaskelmat ja tuloslaskelmat, yrityksen todellisen arvon määrittämiseksi. Jos osakekurssi laskee alle tämän todellisen arvon, sen ostamista pidetään hyvänä sijoituksena. Yleisin malli osakekannan arvostamiseksi on diskontattu kassavirtamalli, jossa käytetään sijoittajan saamia osinkoja mahdollisen myyntihinnan, yhtiön tulojen tai yhtiön kassavirtojen lisäksi. Se ottaa huomioon myös velan nykyisen määrän velan ja oman pääoman suhteen avulla.
Tekninen analyysi käyttää arvopaperin aikaisempia hintakehityksiä ennustaakseen tulevat hintamuutokset. Se keskittyy itse markkinahintoihin eikä muihin niihin mahdollisesti vaikuttaviin tekijöihin. Se jättää huomioimatta osakkeen "arvon" ja ottaa sen sijaan huomioon trendejä ja malleja, jotka sijoittajat ovat luoneet emotionaalisten vastausten perusteella hintakehitykseen.
Teknisissä analyyseissä tarkastellaan vain kaavioita, koska se uskoo, että kaikki yrityksen perustekijät heijastuvat osakekurssiin. Siinä tarkastellaan malleja ja kaupankäynnin sääntöjä, jotka perustuvat hinnan ja volyymin muutoksiin, kuten suhteellinen vahvuusindeksi, liukuvat keskiarvot, regressiot, markkinoiden väliset ja markkinoiden sisäiset hintojen korrelaatiot, suhdannevaihteet, osakemarkkinasyklit ja kaaviokuviot. Kuviokaaviot ovat yleisimmin tutkittuja, koska ne osoittavat hintavaihtelujen vaihtelua. Yleisiä kaaviokuvioita ovat ”pää ja hartiat”, mikä viittaa siihen, että arvopaperi on siirtymässä edellistä suuntausta vastaan, ”kuppi ja kahva”, mikä viittaa siihen, että nouseva trendi on pysähtynyt, mutta jatkuu, ja “tuplatasot ja pohjat”. mikä merkitsee trendin kääntymistä. Kauppiaat laskevat arvopaperin liikkuvan keskiarvon (keskimääräisen hinnan tietyn ajanjakson aikana) tietojen puhdistamiseksi ja nykyisten trendien tunnistamiseksi, mukaan lukien liikkuvatko arvopaperi nousevassa vai laskusuuntauksessa. Näitä keskiarvoja käytetään myös tuki- ja vastustustasojen tunnistamiseen. Esimerkiksi, jos osake on laskenut, se voi kääntyä suuntaan, kun se osuu suurimman liikkuvan keskiarvon tukeen. Elinkeinonharjoittajat laskevat myös indikaattorit toissijaisena toimenpiteenä tarkastellakseen rahavirtoja, suuntauksia ja vauhtia. Johtava indikaattori ennustaa hinnanmuutoksia, kun taas jäljessä oleva indikaattori on vahvistustyökalu, joka lasketaan hinnanmuutosten jälkeen.
Viitteet
- Wikipedia: Tekninen analyysi
- Wikipedia: Perusanalyysi
