Ero ROA n ja ROI n välillä

Avainero - ROA vs ROI
 

Sijoittajat yrittävät aina tuottaa sijoituksilleen korkeamman tuoton ja vertailevat usein sijoitusvaihtoehtoja ja yrityksiä, joihin sijoittaa. Yritykset haluavat saada suuremman voiton tehokkaammin vakauttaakseen ja luodakseen omistaja-arvoa. Sijoittajien ja yritysten on mahdollista valita useita sijoitusten arviointimahdollisuuksia arvioidakseen tuottoa tuottavia mahdollisuuksia. ROA ja ROI ovat kaksi elintärkeää toimenpidettä, joita voidaan käyttää tässä harjoituksessa. ROA (Return On Assets) laskee kuinka paljon tuloja syntyy suhteessa omaisuuteen, kun taas ROI (Return On Sijoitus) mittaa tulonmuodostusta sijoituksen sijasta. Tämä on keskeinen ero ROA: n ja ROI: n välillä.

SISÄLLYS
1. Yleiskatsaus ja keskeiset erot
2. Mikä on ROA
3. Mikä on ROI?
4. Vertailu rinnakkain - ROA vs. ROI
5. Yhteenveto

Mikä on ROA?

Omaisuuserien tuotto (ROA) osoittaa kuinka kannattava yritys on suhteessa koko omaisuuteensa voiton tavoitteena. Mitä korkeampi tuotto, sitä tehokkaammin johto käyttää omaisuuspohjaaan. ROA-suhde lasketaan vertaamalla nettotuloja keskimääräiseen kokonaisvaroihin, ja se ilmaistaan ​​prosenttina.

ROA = nettotulot / keskimääräiset varat yhteensä

Nettotulot

Nettokate on voitto, joka yhtiön osakkeenomistajille on käytettävissä verojen jälkeen. Siksi sitä kutsutaan myös voittoksi verojen jälkeen (PAT) tai nettotuloksena. Toisin sanoen tämä on tuloslaskelman rivi.

Keskimääräiset varat yhteensä

Varat yhteensä muodostuvat lyhytaikaisista ja pitkäaikaisista varoista. Omaisuuserien avaamisen tai sulkemisen sijasta pidetään tässä keskiarvoa suuremman tarkkuuden tarjoamiseksi.

Sijoitetun pääoman tuottoprosentti (ROA) on tärkeä suhde, jolla mitataan varojen allokoinnin tehokkuutta yrityksessä. Päättäjien on harkittava laaja valikoima sijoitusvaihtoehtoja ennen sijoittamista ja varmistettava, että he ovat hyvin tietoisia niihin liittyvistä kustannuksista ja hyödyistä. Jos lupaavia sijoituksia tehdään, omaisuuspohja voidaan käyttää tehokkaasti; siten saatava ROA on korkeampi.

ROA: ta voidaan verrata velalle maksettuun korkoon. Eli jos yritys tuottaa ROA: n, joka on korkeampi kuin lainoista maksettavat korot, tämä on suotuisa tilanne. Samoin ROA: ta voidaan verrata myös yrityksen pääomakustannuksiin (projektiin tai yritykseen sijoittamisen vaihtoehtoiset kustannukset) ymmärtääksesi, onko sijoitus kannattava. Lisäksi on tärkeää, että sijoittajat kysyvät kuinka yrityksen ROA: ta verrataan kilpailijoiden ja alan keskiarvoon.

Kuva 1: Saman toimialan yritysten ROA: ta voidaan verrata suorituskyvyn tehokkuuden tunnistamiseen

Syyt alhaisempaan ROA-arvoon

Yhteensopimattomat sijoitukset

Sijoittaminen hankkeisiin, joissa ei hyödynnetä omaisuutta tehokkaasti, johtaa alhaisempaan tuottoprosenttia

Varojen alhaisempi tuottavuus

Tuottavuus on tuotannon mittapuu tuloyksikköä kohti. Jotkut omaisuuserät eivät ehkä pysty tuottamaan aiottua tulosta, ja tämä voi johtua siitä, että omaisuuserät ovat vanhoja, teknisesti vanhentuneita tai huonosti ylläpidettyjä. Tällaiset tilanteet johtavat alhaisempaan tuottavuuteen.

hävikki

Raaka-aineiden, yleiskustannusten ja tuotevaurioiden muodossa syntyvät jätteet voivat johtaa laskettuun ROA: han. Haittoja voidaan vähentää ottamalla käyttöön tekniikoita, kuten vähärasvaisia ​​tuotantomenetelmiä, joilla vältetään arvoa lisäämättömät toiminnot

Mikä on ROI??

Sijoitetun pääoman tuotto voidaan luokitella tärkeäksi välineeksi sijoituksen tuoton saamiseksi. Sijoittajat käyttävät tätä kaavaa usein laskeakseen kuinka paljon tuottoa tietystä sijoituksesta saadaan suhteessa alun perin sijoitettuun määrään. ROI lasketaan prosenttimuodossa alla olevan mukaisesti.

ROI = (sijoitusvoitto - sijoituskustannukset) / sijoituskustannukset

Esim. Sijoittaja K osti yhtiön D osakekannan arvosta 1 000 dollaria 2015. 31.01.2017 osakkeet myydään 1300 dollarin arvosta, mikä tuottaa voittoa 300 dollaria. Siten ROI voidaan laskea,

ROI = (1000 - 300) / 1000 = 30%

Sijoitetun pääoman tuotto auttaa myös vertailemaan eri sijoitusten tuottoa; Siksi sijoittaja voi valita sijoitettavan, jos vaihtoehtoja on kaksi tai useampia. Siksi se on erittäin hyödyllinen työkalu, joka tulisi ottaa huomioon ennen sijoitusten tekemistä.

Yritykset laskevat myös sijoitetun pääoman tuoton osoituksena siitä, kuinka hyvin sijoitettua pääomaa käytetään tulojen tuottamiseen.

ROI = Tulos ennen korkoja ja veroja / pääomaa

Sijoitetun pääoman tuotto voidaan mitata kokonaisuutena yritykselle sekä kunkin voittoa tuottavalle yksikölle (erilliset liiketoimintayksiköt), jos kyseessä on suurempi yritys. Tällaisia ​​jaettuja sijoitetun pääoman tuottoprosenttia voidaan käyttää mittarina mitata kunkin yksikön tuottamien voittojen määrä. Tämän perusteella suorituskykymittauksista voidaan päättää myös jokaiselle divisioonalle.

Mitä eroa ROA: n ja ROI: n välillä on??

ROA vs. ROI
ROA mittaa kannattavuutta varoihin nähden	Sijoitetun pääoman tuotto mittaa kannattavuutta investointeja vastaan
Mitata
Tämä on hyötysuhde.	Tämä on kannattavuusaste.
Laskentakaava
ROA = nettotulot / keskimääräiset varat yhteensä	ROI = Tulos ennen korkoja ja veroja / pääomaa

Yhteenveto - ROA vs ROI

Vaikka sijoitetun pääoman tuottoprosentin ja sijoitetun pääoman tuottoprosentin välillä on ero, molemmat ovat kaksi avainasuhdetta, joita voidaan käyttää mittaamaan tuotettua tuottoa suhteessa omaisuuteen ja vastaavasti sijoituksiin. Jotta niiden hyödyllisyys ymmärrettäisiin paremmin, niitä olisi verrattava viime vuosien ja muiden saman alan yritysten suhdeluvuihin. Vaikka molemmat ovat hyödyllisiä, on myös huomattava, että omaisuuserän / sijoituspohjan koko vaikuttaa voimakkaasti sekä ROA: han että ROI: hon, jos omaisuus / sijoituspohja on suurempi, saatava ROA tai ROI on alhaisempi..

Viite:
1. ”Omaisuuden tuotto (ROA).” EFinanceManagement. N. 20., 20. joulukuuta 2016. Web. 14. helmikuuta 2017.
2. "Sijoitetun pääoman tuotto (ROI): edut ja haitat." YourArticleLibrary.com: Seuraavan sukupolven kirjasto. N.p., 13. toukokuuta 2015. Web. 14. helmikuuta 2017.
3. ”Kannattavuusindikaattorisuhteet: omaisuuden tuotto.” Investopedia. N., 29. toukokuuta 2007. Web. 14. helmikuuta 2017.
4. ”PALAUTUS VARAA (ROA).” Omaisuuserien tuotto (ROA) - prosenttiosuus, edut, kustannukset, roa-käytöt. N.p., n.d. Web. 14. helmikuuta 2017

Kuvan kohteliaisuus:
1. Aleksekobin “omaisuuden tuotto” - Oma työ (CC BY-SA 3.0) Commons Wikimedian kautta