Ero kiinteän maksun kattavuussuhteessa ja velanhoitosuhteessa

Keskeinen ero - kiinteän maksun kattavuussuhde suhteessa velanhoitosuhteeseen
 

Kiinteä maksutasoaste ja lainanhoitosuhde ovat tärkeitä indikaattoreita yrityksen nettovelkaantumisasteelle (velan osuus pääomarakenteessa). Keskeinen ero kiinteän maksun kattavuussuhteen ja lainanhoitosuhteen välillä on se kiinteän maksun kattavuussuhde arvioi yrityksen kykyä maksaa maksamatta olevat kiinteät kulut, mukaan lukien korot ja vuokrakulut taas lainanhoitosuhde mittaa käytettävissä olevan käteismäärän yrityksen velkasitoumusten täyttämiseksi. On elintärkeää erottaa nämä kaksi suhdetta oikein, koska nämä kaksi voivat olla hämmentäviä, koska niillä on jonkin verran samanlaisia ​​merkityksiä.

SISÄLLYS
1. Yleiskatsaus ja keskeiset erot
2. Mikä on kiinteän maksun kattavuussuhde
3. Mikä on velkapalvelun kattavuussuhde
4. Vertailu rinnakkain - kiinteän maksun kattavuussuhde suhteessa velanhoitosuhteeseen
5. Yhteenveto

Mikä on kiinteän maksun kattavuussuhde?

Kiinteän maksun kattavuussuhde (FCCR) mittaa yrityksen kykyä maksaa kiinteät kulut, kuten korot ja vuokrakulut. Nämä kulut heijastuvat tuloslaskelmaan liikevoiton jälkeen. Seuraavaa kaavaa käytetään FCCR: n laskemiseen.

Kiinteän maksun kattavuussuhde = (EBIT + kiinteä maksu ennen veroja) / (kiinteä maksu ennen veroja + korot)

FCCR tarkastelee yrityksen kykyä kattaa kiinteät maksut ansaituista voitoista. Tämä on hyvin samankaltainen kuin korkokatteen suhde, joka laskee kyvyn maksaa korkomaksut. Esimerkiksi, jos laskettu korkokate on 4, tämä tarkoittaa, että yritys pystyy maksamaan korkoa neljä kertaa ansaitsemastaan ​​tulosta. FCCR eroaa korkokatteisuudesta, koska se ottaa korkojen lisäksi huomioon kiinteät lisämaksut, kuten vuokrakulut ja vakuutuskulut.

Esim. ABC Ltd.:n viimeisen tilikauden liikevoitto on 420 000 dollaria. Yhtiölle aiheutui korkokulu 38 000 dollaria ja muut kiinteät kulut 56 000 dollaria ennen veroja.

FCCR = (420 000 dollaria + 56 000) / (56 000 + 38 000) = 5 kertaa

ABC voi käyttää tulojaan maksaakseen kiinteät kulut jopa viisinkertaisesti, mikä on suotuisa kattavuussuhde. Matalampi suhde osoittaa, että yrityksen on vaikeaa maksaa kiinteät maksunsa.

Mikä on velkapalvelun kattavuusaste?

Tunnetaan myös velan kattavuusaste, lainanhoitosuhde (DSCR) mittaa, kuinka paljon varoja on käytettävissä yrityksen velkasitoumusten täyttämiseen. Tähän sisältyy varoja, jotka ovat käytettävissä korkojen, pääoman ja vuokrien maksamiseen. DSCR lasketaan alla olevan mukaisesti.

Velkapalvelun kattavuusaste = Liikevoitto / Nettovelka

Esim. BCV Ltd: n nettotulos oli 475 500 dollaria 31.12.2016 päättyneeltä vuodelta. BCV: n kokonaisvelkapalvelu on 400 150 dollaria. Tuloksena oleva DSCR on 1,9 (475 000 dollaria / 400 150 dollaria)

Koska DSCR on enemmän kuin yksi, tämä osoittaa, että yritys on hyvin varustettu voitolla kattamaan velan maksut. Jos DSCR on pienempi kuin 1, se tarkoittaa, että yritys ei ole tuottanut riittäviä tuloja velkavelvoitteiden kattamiseksi. Suhteesta tulee erityisen tärkeä silloin, kun yritys haluaa saada lainaa, koska pankit saattavat edellyttää, että suhdeluvun on oltava sovitulla tasolla.

Ei ole määritetty ideaalista suhdetta velkapalvelun kattavuudelle, joka yritysten on saavutettava. Koska DSCR on kuitenkin tärkeä suhde, jota pankit katsovat ennen lainan myöntämistä, lainan tyyppi ja määrä sekä yhtiön ja pankin välisen suhteen luonne vaikuttavat ihanteellisen suhdeluvun valintaan.

Mitä eroa on kiinteän maksun kattavuussuhteella ja velanhoitosuhteen välillä??

Kiinteän maksun kattavuussuhde (FCCR) vs. velkapalvelusuojaussuhde (DSCR)
Kiinteän maksun kattavuussuhde arvioi yrityksen kykyä maksaa maksamatta olevat kiinteät kulut, mukaan lukien korot ja vuokrakulut.	Lainanhoitosuhde mitataan käytettävissä olevan käteisvarojen määrää yrityksen velkasitoumusten täyttämiseksi.
Voittokuvan käyttö
Kiinteän maksun kattavuussuhde käyttää kaavassaan tuloja ennen korkoja ja veroja.	Velkapalvelun kattavuussuhde käyttää nettotuottoaan kaavassaan.
Merkitys
Suhde FCCR: n laskemiseen on (EBIT + kiinteä maksu ennen veroja) / (kiinteä maksu ennen veroja + korot).	Suhde DSCR: n laskemiseen on (nettotulos / kokonaisvelkapalvelu)

Yhteenveto - Kiinteä velkasuojaussuhde vs. velanhoitosuhde

Suurin ero kiinteän maksun kattavuussuhteen ja lainanhoitosuhteen välillä riippuu siitä, keskittyvätkö ne yrityksen kykyyn maksaa kiinteät maksut vai laskeeko velkavelvoitteiden täyttämiseen käytettävissä olevat varat. Molemmat nämä suhteet antavat osoituksen velkaantumisasteesta yrityksessä; siten niitä voidaan pitää elintärkeinä suhteina. Jos nämä suhteet ovat alhaisemmat kuin hyväksyttävä taso, on harkittava lisärahoituslähteitä.

Viitteet
1. ”Kiinteän maksun kattavuussuhde.” Investopedia. N. 13. 13. helmikuuta 2015. Web. 30. maaliskuuta 2017.
2. Puu, Meredith. "Kuinka laskea kiinteän maksun kattavuussuhde (ja miksi se on tärkeää)." Fundera-pääkirja. Fundera, 8. helmikuuta 2017. Verkko. 30. maaliskuuta 2017.
3. ”Velkapalvelun kattavuusaste (DSCR).” Investopedia. N., 24. marraskuuta 2015. Web. 30. maaliskuuta 2017.
4. Schmidt, Robert. "Kuinka laskea velkapalvelun kattavuuden suhde (DSCR)." PropertyMetrics. N., 17. helmikuuta 2016. Web. 30. maaliskuuta 2017.

Kuvan kohteliaisuus:
1. ”1500774” (Public Domain) Pixabayn kautta