Ero myytävissä olevien arvopapereiden välillä

Alun perin perus- rahoitusinstrumenteilla käytettiin kauppaa markkinoilla yksinkertaisiin tarkoituksiin. Esimerkiksi yritykset laskivat liikkeeseen osakkeita pääoman hankkimiseksi liiketoimintansa lisäämiseksi, hallitukset laskivat liikkeelle joukkovelkakirjalainoja ja joukkovelkakirjojen omistajat saivat korkoja näistä rahoitusinstrumenteista. Rahoitusmarkkinoiden monimutkaisuuden kasvaessa on kuitenkin otettu käyttöön suuri joukko rahoitusvälineitä sijoittajien avuksi. Näihin rahoitusinstrumentteihin kuuluvat, mutta niihin rajoittumatta, termiinisopimukset, tulevaisuuden swapit, vaihto-optiot, talletuksia koskevat todistukset, pörssissä käydyt rahastot tai ETF, sijoitusrahastot, eräpäivään saakka pidettävät arvopaperit, korkotermiinisopimukset, joukkovelkakirjafutuurit jne. Näiden arvopapereiden ansiosta sijoittajat eivät ole vain antaneet mahdollisuutta sijoittaa älykkäämmin, vaan ne ovat myös antaneet sijoittajille mahdollisuuden saada valtavia voittoja vastaamalla nopeasti muuttuviin markkinoiden kehitykseen. Siksi näiden arvopapereiden tarkoituksena on helpottaa sijoituspäätöksiä pitämällä yksilöä menettämättä huomattava määrä rahaa.

Myytävissä olevat arvopaperit ja kaupankäynnin kohteena olevat arvopaperit ovat kaksi esimerkkiä tällaisista instrumentista. Nämä arvopaperit luokitellaan periaatteessa kaupankäyntitarkoituksessa tai myytävänä oleviksi, kun ne ostetaan. Myytävissä olevien arvopapereiden ostamisen tarkoituksena on pitää niitä määräämättömän ajan tai hallita korko-, likviditeettitarpeita ja ennakkomaksuriskiä koskevaa riskiä. Toisaalta kaupankäynnin kohteena olevia arvopapereita ostetaan voiton maksimoimiseksi jälleenmyynnin tai markkinoiden arvonnousun avulla. Näiden arvopapereiden ominaisuuksien ymmärtämiseksi on tärkeää ymmärtää yksityiskohtaisesti näiden arvopapereiden ominaisuudet.

Myytävissä olevat arvopaperit (AFS)

AFS ovat esimerkki osake- tai velkainstrumentista, joka ostetaan myytäväksi ennen sen erääntymispäivää, jos sellainen on. AFS: t eivät ole luonteeltaan strategisia, koska niitä ei pidetä kaupankäyntitarkoituksessa, eivätkä ne kuulu eräpäivään pidettävään luokkaan. Lisäksi ne ovat helposti saatavissa markkinoilla markkinahintaan.

Kaupankäynti arvopapereilla

Kaupankäyntivakuudet puolestaan ​​ovat rahoitusinstrumentteja, joita pidetään hallussaan ostaa ja myydä lyhyessä ajassa, ts. Alle 12 kuukauden ajan. Rahoituslaitokset hallitsevat niitä yleensä lyhyen aikavälin ostoa ja myyntiä varten.

Ero myytävissä olevien arvopapereiden ja kaupankäynnin kohteena olevien arvopapereiden välillä

Seuraavat ovat eräitä myytävissä olevien arvopapereiden ja kaupankäynnin kohteena olevien arvopapereiden eroista:

• Pitkäaikainen Vs. Lyhytaikainen

Myytävissä olevat arvopaperit-Kuten jo mainittiin, AFS: llä ei ole eräpäivää, ja niitä pidetään yleensä pidempään kuin arvopapereiden kaupankäynti.

Kaupankäynti arvopapereilla-Näitä arvopapereita pidetään lyhyemmän ajan, koska johto ostaa tai myydä niitä aktiivisesti tuottaakseen lyhytaikaisia ​​voittoja näille sijoituksille. Niitä pidetään yleensä muutaman tunnin tai päivän ajan, mutta se riippuu arvopaperin luonteesta ja markkinoista, joilla sillä käydään kauppaa..

• Aikeet ostaa

Kaupankäynti arvopapereilla-Nämä arvopaperit ostetaan yleensä tarkoituksenaan tuottaa voittoa lyhyellä aikavälillä. Siksi niitä ei pidetä pidemmän aikaa.

Myytävänä-Näitä rahoitusinstrumentteja ei hallita aktiivisesti myytävänä lyhytaikaisten voittojen tuottamiseksi. Sen sijaan yritykset omistavat ja asettavat nämä arvopaperit jossain vaiheessa. Toisin kuin kaupankäynnin kohteena olevilla arvopapereilla, AFS: ää ei osteta tai myydä aktiivisesti kaupankäynnin kohteena olevina arvopapereina, eikä niitä pidetä määrittelemättömän ajan, jotta ne saavat tuottoa sijoituksilleen. Sen sijaan johto myy nämä instrumentit helposti markkinoilla… Lyhyesti sanottuna, nämä ovat arvopapereita, joita voidaan säilyttää pidemmän ajan, mutta joita voidaan myydä myös johdon päätöksen mukaisesti.

• Kirjanpitohoito

Saatavana myytävänä olevia arvopapereita-Myytävissä olevat arvopaperit lyhennetään AFS: ksi. Ne esitetään tilinpäätöksessä käypään arvoon; jolloin arvonmuutokset eri tilikaudella siirtyvät laajaan tuloon, kunnes arvopaperit myydään. Kun nämä arvopaperit myydään, muihin laajan tuloksen eriin (OCI) sisältyvä realisoitumaton voitto tai tappio peruutetaan ja toteutunut voitto tai tappio kirjataan tuloslaskelmaan. Toteutettu summa edustaa myyntihinnan ja ostohinnan erotusta.

Esimerkiksi, jos AFS: ltä ostetaan 200 000 dollarin käteissumma, myytävissä olevalta arvopaperitililtä veloitetaan ja kassavaralle hyvitetään sama summa. Jos AFS: n arvo kuitenkin laskee 100 000 dollariin seuraavalle tilikaudelle, sijoituksen määrä pienenee vastaamaan oikeudenmukaisesti sen käyvän arvon muutosta. Arvon aleneminen kirjataan OCI: ssä. Samoin, jos arvo kasvaa seuraavalla tilikaudella, se tulisi myös kirjata omaan pääomaan. AFS: ää ei tarvitse myydä, jotta sen arvonmuutos ilmoitettaisiin muihin laajan tuloksen eriin. Tästä syystä niitä kutsutaan realisoitumattomiksi voittoiksi tai tappioiksi, kunnes nämä rahoitusinstrumentit myydään.

Kaupankäynti arvopapereilla-Kaupankäyntivakuudet kirjataan myös tilinpäätökseen käypään arvoon, mutta ne kirjataan alun perin taseeseen alkuperäiseen hankintamenoon. Näiden arvopapereiden markkina-arvo muuttuu ajan myötä, ja jos niitä ei myydä, yhden tilikauden loppuun mennessä sen käypää arvoa verrataan alkuperäiseen hankintamenoon mahdollisen realisoitumattoman tappion tai voiton laskemiseksi. Kaupankäyntivakuuden käypää arvoa kunkin tilikauden lopussa verrataan myöhemmin seuraavan tilikauden lopun käypään arvoon samoin kuin tilikauden tuloiksi tai kuluiksi kirjatut voitot tai tappiot.

Esimerkiksi, jos kaupankäynnin kohteena olevan arvopaperin käypä arvo on 1 500 dollaria viimeisellä raportointikaudella, ja nykyisen kauden päättyessä sen arvo markkinoilla nousee 1800 dollariin. Käyvän arvon oikaisusta on tehtävä kirjanpito veloittamalla 300 dollaria arvopapereiden käyvän arvon oikaisutilille ja lisäämällä jäljellä olevat 1500 dollaria kaupankäyntivakuustilille, jotta saavutetaan kokonaisarvo 1800 dollaria kauden lopussa..

• Tunnustamisperusteet

Myytävänä-AFS: n arvon muutokset kirjataan myöhemmin tilille, jota kutsutaan OCI: n realisoitumattomiksi voittoiksi tai tappioiksi. Tämä tili löytyy periaatteessa omasta pääomasta; Siksi mitään määrää ei kirjata tuloslaskelmaan.

Kaupankäyntitili-Toisin kuin myytävissä olevat arvopaperit, kaupankäyntivakuudet kirjataan myöhemmin liiketulokseen tuloslaskelmaan.

Kirjanpitäjälle on erittäin tärkeää tuntea näiden arvopapereiden erot, koska se mahdollistaa niiden kirjaamisen oikealla ajanjaksolla oikealla määrällä sen sijaan, että aliarvioisi tai yliarvostaisi edellä mainittuja tilejä. Samoin sijoittajien tulisi myös tietää ero AFS: n ja kaupankäynnin kohteena olevien arvopapereiden välillä nähdäkseen, ovatko nämä sijoitukset taloudellisten tavoitteiden mukaisia. Esimerkiksi, jos sijoittajan tarkoituksena on myydä arvopapereita lyhyen aikavälin voittoa varten, hänen tulisi käydä kauppaa arvopapereilla.