Ero suojauksen ja termiinisopimuksen välillä

Keskeinen ero - suojaus vs. eteenpäin tehty sopimus
 

Suojauksen ja termiinisopimuksen välinen tärkein ero on se, että suojaus on tekniikka, jota käytetään vähentämään rahoitusvaroihin liittyvää riskiä, ​​kun taas termiinisopimus on kahden osapuolen välinen sopimus omaisuuden ostamisesta tai myymisestä tietyllä hinnalla tulevaisuudessa. Rahoitusmarkkinoista on tullut monimutkaisia ​​ja niiden koko on kasvanut, ja suojaamisesta on tullut yhä tärkeämpää sijoittajille. Suojaus antaa varmuuden tulevassa transaktiossa, jossa suojauksen ja termiinisopimuksen välinen suhde on, että jälkimmäinen on eräänlainen suojaukseen käytetty sopimus.

SISÄLLYS
1. Yleiskatsaus ja keskeiset erot
2. Mikä on suojaus
3. Mikä on termiinisopimus
4. Vertailu rinnakkain - suojaus vs. eteenpäin tehty sopimus
5. Yhteenveto

Mikä on suojaus?

Suojaus on tekniikka, jota käytetään vähentämään rahoitusvarojen riskiä. Riski on epävarmuus siitä, ettei tiedä tulevaisuuden tulosta. Kun rahoitusvaroihin kuuluva omaisuus suojataan, se antaa varmuuden siitä, mikä sen arvo on tulevaisuudessa. Suojausinstrumentit voivat olla seuraavassa kahdessa muodossa.

Vaihdetut instrumentit

Pörssissä käydyt rahoitustuotteet ovat standardoituja instrumentteja, jotka käyvät kauppaa vain järjestäytyneissä pörsseissä vakioidussa sijoituskoossa. Niitä ei voida räätälöidä kummankaan osapuolen vaatimusten mukaisesti

OTC-instrumentit

Sitä vastoin tytäryritysjärjestelyt voivat toteutua ilman jäsenneltyä vaihtoa, joten ne voidaan järjestää sopimaan kahden osapuolen tarpeisiin..

Suojausinstrumentit

Suojausinstrumentteja on neljä päätyyppiä, joita käytetään yleisesti.

Eteenpäin

(selitetty yksityiskohtaisesti alla)

futuurit

 futuurit on Sopimus ostaa tai myydä tietty hyödyke tai rahoitusinstrumentti ennalta määrätyllä hinnalla tiettyyn päivämäärään tulevaisuus. Futuurit ovat pörssilistattuja instrumentteja.

vaihtoehdot

Optio on oikeus, mutta ei velvoite ostaa tai myydä rahoitusvaroihin kuuluva erä tiettyyn päivämäärään ennalta sovitulla hinnalla. Optio voi olla joko 'myyntioptio', jolla on oikeus ostaa, tai 'myyntioptio', joka on oikeus myydä. Optioita voidaan vaihtaa kaupankäynnin yhteydessä tai pörssilistalla

vaihtosopimukset

Vaihto on johdannainen, jonka kautta kaksi osapuolta sopii rahoitusinstrumenttien vaihdosta. Vaikka kohde-etuus voi olla mikä tahansa arvopaperi, rahavirrat vaihdetaan yleensä vaihtosopimuksin. Vaihtosopimukset ovat pörssin ulkopuolisia instrumentteja.

Kuva 01: Vaihda instrumentti

Mikä on termiinisopimus?

Termiinisopimus on kahden osapuolen välinen sopimus omaisuuden ostamisesta tai myymisestä tietyllä hinnalla tulevaisuuden päivänä.

Esimerkiksi yritys A on kaupallinen järjestö ja aikoo ostaa 600 tynnyriä öljystä yrityksestä B, joka on öljyn viejä vielä kuuden kuukauden aikana. Koska öljyn hinnat vaihtelevat jatkuvasti, A päättää tehdä termiinisopimuksen epävarmuuden poistamiseksi. Seurauksena on, että osapuolet tekevät sopimuksen, jossa B myy 600 öljy tynnyriä hintaan 175 dollaria tynnyriltä..

Öljytynnyrin spot-korko (korko tänään) on 123 dollaria. Toisen kuuden kuukauden kuluttua öljytynnyrin hinta voi olla enemmän tai vähemmän kuin sopimuksen arvo 175 dollaria tynnyriltä. Riippumatta sopimuksen täytäntöönpanopäivänä vallitsevasta hinnasta (spot-kurssi kuuden kuukauden lopussa). B: n on myytävä A: lle tynnyritöljyä 175 dollaria sopimukselta.

Kuuden kuukauden kuluttua oletetaan, että spot-korko on 179 dollaria tynnyriltä, ​​hintojen eroa, joka on maksettava sopimuksesta johtuvista 600 tynnyristä, voidaan verrata tilanteeseen, jos sopimusta ei olisi olemassa.

Hinta, jos sopimusta ei ollut (179 * 600 dollaria) = 107 400 dollaria
Hinta sopimuksesta johtuen (175 dollaria * 600) = 105 000 dollaria
Hintaero = 2 400 dollaria

Yritys A onnistui säästämään 2 400 dollaria tekemällä yllä mainitun termiinisopimuksen.

Termiinisopimukset ovat OTC-instrumentteja, niitä voidaan räätälöidä minkä tahansa kaupan mukaan, mikä on merkittävä etu. Hallinnollisuuden puutteen vuoksi termiineihin saattaa liittyä suuri maksukyvyttömyysriski.

Mikä on suojauksen ja termiinisopimuksen ero??

Suojaus vs. termiinisopimus
Suojaus on tekniikka, jota käytetään vähentämään rahoitusvarojen riskiä.	Termiinisopimus on kahden osapuolen välinen sopimus omaisuuden ostamisesta tai myymisestä tietyllä hinnalla tulevina päivinä.
luonto
Suojaustekniikat voidaan vaihtaa pörssikaupalla tai pörssilistalla.	Termiinisopimukset ovat yli instrumentteja.
Tyypit
Termiinisopimukset, futuurit, optiot ja vaihtosopimukset ovat suosittuja suojausinstrumentteja.	Termiinisopimukset ovat yhden tyyppisiä suojausinstrumentteja.

Yhteenveto- Suojaus vs. tulevaisuussopimus

Suojauksen ja termiinisopimuksen välinen ero riippuu pääasiassa niiden laajuudesta, jos suojaus on laajempi, koska se sisältää monia tekniikoita, kun taas termiinisopimuksilla on kapea soveltamisala. Kummankin tavoite on samanlainen, kun yritetään vähentää tulevaisuudessa tapahtuvan kaupan riskiä. Lisäksi termiinisopimusten markkinat ovat merkittävät määrän ja arvon suhteen, mutta koska termiinisopimusten yksityiskohdat rajoittuvat ostajaan ja myyjään, näiden markkinoiden kokoa on vaikea arvioida.

Viite:
1. Picardo, CFA Elvis. "Etuoikeussopimus." Investopedia. N. 03. huhtikuuta 2015. Web. 4. toukokuuta 2017. .
2. ”Välityssopimus.” Sijoittamalla vastauksia varallisuuden rakentamiseen ja suojaamiseen koulutusohjelman kautta. Seuraavien seuraavien pankkien kustantaja. N.p., n.d. Web. 4. toukokuuta 2017. .
3.Sijoittaminen osake- ja osakemarkkinoihin - Live BSE / NSE, Intia Osakemarkkinasuositukset ja -vinkit, Live osakemarkkinat, Sensex / Nifty, Hyödykemarkkinat, Sijoitussalkku, Rahoitustiedotteet, Sijoitusrahastot. N.p., n.d. Web. 4. toukokuuta 2017. .

Kuvan kohteliaisuus:
1. "Vaniljakoronvaihtosopimus pankilla" - kirjoittanut Suicup - Oma työ (CC BY-SA 3.0) Commons Wikimedian kautta