Ero hedge-rahaston ja pääoman välillä

Rahoitusmarkkinoilla jatkuvasti kasvavien mahdollisuuksien ansiosta sijoittajat ovat tutustuneet lukuisiin instrumentteihin, kuten joukkovelkakirjalainoihin, osakkeisiin, sijoitusrahastoihin, termiinisopimuksiin, futuureihin ja muihin. Jotta edelleen hajautetaan riskiä ja vahvistetaan salkkua, sijoittajat voivat myös etsiä hedge- ja pääomarahastoja. Näitä varoja myydään markkinoilla yksityisten tarjousten kautta, jotka luottavat rekisteröintiä koskeviin vapautuksiin. Sijoittajien rahastot on sidottu tällaisiin sijoituksiin pidempään kuin muut arvopaperit, kuten osakkeet tai pörssissä käyvät rahastot, tarkoituksenaan tuottaa parempia voittoja. Vaikka molemmista sijoitusmahdollisuuksista puhutaan usein samassa hengityksessä ja ne kuuluvat vaihtoehtoiseen sijoituskategoriaan, näiden kahden välillä on kuitenkin useita eroja.

Hedge-rahastot

Hedge-rahastot ja sijoituskumppanuudet ovat yksi ja sama asia. Sana ”suojaus” tarkoittaa suojautumista taloudellisilta tappioilta, ja juuri nämä rahastot on suunniteltu. Sijoitus tehdään yhdistämällä rahastoja, jolloin käytetään useita strategioita tuottaakseen suuria voittoja sijoittajille.

Hedge-rahastojen tarkoituksena on tuottaa sijoitusvoittoja mahdollisimman pian. Jotta näin tapahtuisi, sijoitukset tehdään alun perin erittäin likvideihin rahoitusvaroihin, jotta yhdestä sijoituksesta saadaan nopeasti tuottoa ja siirretään rahat toiseen sijoitukseen, joka on melko lupaava. Toisin kuin sijoitusrahastot, sitä voidaan käyttää moniin rahoitusarvopapereihin. Hedge-rahastot voivat sijoittaa erilaisiin instrumentteihin, kuten arbitraasiin, joukkovelkakirjalainoihin, osakkeisiin, johdannaisiin, futuureihin, hyödykkeisiin ja mihin tahansa arvopaperiin, jotka voivat tuottaa suuria voittoja lyhyessä ajassa.

Pääoma

Pääoma puolestaan ​​on varallisten henkilöiden sijoittama pääoman määrä saadakseen omaa pääomaa liiketoiminnasta. Näitä varoja voidaan käyttää liiketoiminnan käyttöpääomavaatimusten täyttämiseen taseen parantamiseksi tai niitä voidaan käyttää aineellisen sijoituksen tekemiseen toiminnan sujuvalle toimittamiselle tehokkaalla tavalla. Pääomarahoituksen pääostajana ovat akkreditoidut sijoittajat ja institutionaaliset sijoittajat, koska heillä on varaa pitää sijoitetut varat rahaa pidemmän aikaa.

Pääomasijoitusrahastot ovat kuin pääomasijoituksia, joiden avulla ne sijoittavat yrityksiin ja kiinteistöihin tavoitteena hallita, kasvattaa ja lopulta myydä omaisuutta. Sijoituksen täysimääräinen toteuttaminen vie yleensä noin 3–5 vuotta. Pääomaa käytetään myös julkisen yhtiön muuntamiseen yksityisomaisuudeksi, jossa liiketoiminta on vähemmän julkisten sijoittajien valvonnassa.

erot

Sijoittajan on tärkeää olla tietoinen eroista, jotta voidaan tehdä järkeviä sijoituspäätöksiä, pitäen mielessä niiden rakenne, ehdot, likviditeetti, suorituskyky, verot, riskit jne..

Rakenteellinen ero

Ensimmäinen ero näiden kahden tyyppisten sijoitusten välillä on, että ne ovat rakenteellisesti erilaisia. Pääomasijoitusrahasto on suljettu sijoitusrahasto, koska sen nykyistä markkinahintaa ei voida helposti määrittää eikä sitä voida siirtää tietyn ajanjakson ajan. Hedge-rahastot kuuluvat avoimen sijoitusrahaston luokkaan, jos rahastojen siirrettävyydelle ei ole rajoituksia, ja varat on merkitty helposti markkinoille.

Rahaston ehdot

Pääomarahastojen voimassaoloaika vaihtelee kymmenestä kahteentoista vuoteen tietyin perustein. Rahastonhoitaja voi pidentää ajanjaksoa saatuaan kaikkien sijoittajien suostumuksen. Toisaalta hedge-rahastoilla ei ole erityistä termiä.

Milloin sijoittaa?

Sijoittajan ei tarvitse sijoittaa heti pääomaan. Sen sijaan hän voi esittää sitoumuksensa sijoittaa tulevaisuuteen kaikista kaupoista, jotka salkunhoitaja on saanut päätökseen yksityisillä markkinoilla. Ei ole määritetty ajanjaksoa, jolloin rahaa voidaan kutsua.

Hedge-rahastojen tapauksessa sijoittajien on sijoitettava rahat välittömästi, mikä menee suoraan reaaliajassa käydyihin jälkimarkkinakelpoisiin arvopapereihin..

strategia

Hedge-rahastoja hallinnoivat ja ylläpitävät markkinakauppiaat, jotka ovat sijoitusammattilaisia. He siirtyvät rahoitusinstrumenteista sisään ja ulos ja etsivät parasta mahdollista tuottoa. Suojarahastojen hoitajilla on taipumus mennä korkeaan riskiin korkean voiton tuottamiseksi.

Pääomarahastot sijoitetaan ostamalla joko koko liiketoiminta tai hankkimalla valittuja varoja. Nämä yritykset ovat useimmiten heikentyneet, ja pääomasijoitusyhtiöt ostavat niitä parantaakseen tulostaan ​​käyttämällä omaa ammatillista asiantuntemustaan.

Lyhytaikainen myyntivoitto Pitkäaikainen voitto

Kuten jo keskusteltiin, hedge-rahastot ovat keskittyneet lyhyen aikavälin voittojen ansaitsemiseen. Mutta tämä ei pidä paikkaansa pääomasijoitusrahastoissa, koska ne keskittyvät edelleen pitkäaikaisiin näkymiin niiden sijoitussalkussa, joihin he sijoittavat tai hankkivat. Kun heillä on huomattava määräysvalta yrityksessä, he voivat tehdä muutoksia yrityksen johdossa, tehostaa toimintaa ja myydä yrityksen voitollisesti joko yksityisesti tai julkisen ostotarjouksen (Initial Public Offering) kautta osakemarkkinoilla..

Riskitaso

Hedge-rahastojen ja pääomarahastojen riskitasossa on huomattava ero. Vaikka molemmat rahastot hoitavat riskienhallinnan sijoittamalla korkean riskin sijoituksiin sekä matalan riskin turvallisempiin sijoituksiin, silti hedge-rahastoilla on taipumus saavuttaa lyhytaikaisia ​​voittoja, mikä johtaa lopulta suurempaan riskiin.

Suorituskyvyn mittaus

Pääomasijoitusrahastojen tuottoa voidaan mitata laskemalla sisäinen tuottoprosentti (IRR), jolloin omaan pääomaan sovelletaan vähimmäislujuusastetta. Kun taas hedge-rahastojen voitot ovat välittömiä ja kannustinpalkkion saamiseksi, vertailuindeksiä käytetään suorituskyvyn mittaamiseen.

Varojen jakaminen ja jakaminen

Toinen tärkein ero näiden rahastojen välillä on varojen jakaminen ja jakaminen hoitajien ja sijoittajien kesken. Sijoittajat eivät voi koskaan palauttaa sijoitusrahaa hedge-rahastoista, ennen kuin rahastojen käyttö on lopetettu jostain syystä tai jos he päättävät nostaa. Pääomarahaston tapauksessa salkun purkamisesta syntynyt raha jaetaan, kunnes sijoittajat saavat koko alun perin sijoittamansa summan. He saavat myös toisinaan parempia tuottoja, mikä edustaa prosenttia sijoittajien maksamasta määrästä.

likviditeetti

Likviditeetti osoittaa omaisuudenhoitajan kykyä tuottaa rahaa. Vaikka molempia sijoituksia pidetään vähemmän likvideinä verrattuna muihin sijoitusvälineisiin, hedge-rahastot ovat edelleen likvidejä kuin pääomarahastot työntekijöiden hyvinvointia ja eläke-etuuksia koskevan neuvoa-antavan toimikunnan havaintojen mukaan, jotka julkaistiin Yhdysvaltojen verkkosivuilla. Työministeriö. Lisäksi pääomasijoitusyhtiön omaisuuden arvoa ei ole helppo määrittää verrattuna hedge-rahastoon niiden hallussa olevien varojen luonteen vuoksi.

verot

Hed-rahastojen ja pääomarahastojen muodostama muoto on nimeltään K-1, jossa raportoidaan sijoittajien verotettavat voitot, tuotot ja tappiot. Hedge-rahastojen tapauksessa osa lyhytaikaista ja pitkäaikaista voittoa perustuu siihen, kuinka usein salkunhoitaja saa hallussaan sijoitusomaisuutta. Hedge-rahastojen hallussa olevilla joukkovelkakirjalainoilla ja muilla tuloja tekevillä arvopapereilla voi olla normaali tulovero.

Pääomasijoituksista suurin osa omistuksista pysyy omaisuuskannassa yli 12 kuukauden ajan. Siksi niitä pidetään myyntivoitoina, joista vero kannetaan.