Ero tulevaisuuden ja vaihtosuhteiden välillä

Futures vs Swaps 
 

Johdannaiset ovat rahoitusinstrumentteja, joiden arvo riippuu kohde-etuuden tai indeksin arvosta. Johdannaisia ​​käytetään moniin tarkoituksiin, joihin sisältyy riskienhallinta, suojaus, keinottelu, salkunhoito ja arbitraasimahdollisuudet. Kaksi tällaista yleisesti käsiteltävää johdannaista ovat vaihtosopimukset ja futuurit. Vaihtosopimukset ja futuurit ovat melko erillisiä toisistaan ​​ja niitä käytetään useissa eri tilanteissa. Seuraava artikkeli tarjoaa selkeän selityksen jokaisesta johdannaistyypistä ja osoittaa, kuinka kukin on samanlainen ja erilainen toisistaan.

Vaihtaa

Vaihto on sopimus, joka tehdään kahden osapuolen välillä, jotka sopivat vaihtavansa kassavirrat tulevaan päivämäärään. Sijoittajat käyttävät yleensä vaihtosopimuksia vaihtamaan omaisuuserien hallussapitoasemiaan ilman, että heidän on purettava omaisuuserää. Esimerkiksi sijoittaja, jolla on riskialttiita osakkeita yrityksessä, voi vaihtaa osinkotuotot alhaisemman riskin vakioihin tuottovirtoihin myymättä riskialttiita osakkeita. Vaihtosopimuksia on kahta tyyppiä; valuutanvaihtosopimukset ja koronvaihtosopimukset.

Koronvaihtosopimus on kahden osapuolen välinen sopimus, joka sallii niiden vaihtaa korkomaksuja. Yhteinen koronvaihtosopimus on kiinteä vaihtuvavaihtoswapiksi, jossa kiinteäkorkoisen lainan koronmaksut vaihdetaan vaihtuvakorkoisen lainan korkoihin. Valuutanvaihto tapahtuu, kun kaksi osapuolta vaihtaa kassavirrat eri valuutoissa.

tulevaisuus

Futuurisopimus velvoittaa ostajan ostamaan ja myyjän myymään tietyn omaisuuserän tietyllä hinnalla, joka toimitetaan ennalta määrättynä päivänä. Ostettavat ja myytävät varat voivat olla joko fyysisiä hyödykkeitä tai rahoitusinstrumentteja. Futuurisopimukset on standardisoitu siten, että ne voidaan vaihtaa pörssissä. Maksukyvyttömyyden todennäköisyys on erittäin pieni, koska futuurisopimukset käyvät selvityskeskuksen kautta, joka takaa, että kauppa toteutetaan molemmissa päissä. Futuurisopimukset merkitään markkinoille päivittäin, mikä tarkoittaa, että selvitys tapahtuu päivittäin ja jos marginaali alittaa vaatimuksen, marginaalivaatimus tehdään tilin palauttamiseksi vaadittuun marginaaliin. Futuurisopimukset voidaan maksaa suorittamalla fyysinen toimitus tai voidaan maksaa käteisellä.

Tulevaisuuden futuureja käytetään yleensä riskien suojaamiseen ja hintakehityksen keinotteluun voittoa tavoittelemalla. Suuret yritykset käyttävät futuureja suojautuakseen hintavaihteluiden riskeiltä, ​​ja kauppiaat käyttävät futuureja spekuloidakseen hintakehityksiä voiton saamiseksi.

Vaihda vs tulevaisuus

Vaihtosopimukset ja futuurit ovat molemmat johdannaisia, jotka ovat erityyppisiä rahoitusinstrumentteja, jotka arvonmuodostuvat useista kohde-etuuksista. Futuurisopimuksilla käydään kauppaa pörssissä ja ovat siksi standardisoituja sopimuksia, kun taas swapit ovat yleensä OTC-sopimuksia, mikä tarkoittaa, että ne voidaan räätälöidä erityisten vaatimusten mukaisesti. Toinen merkittävä ero näiden kahden välillä on se, että futuurit edellyttävät marginaalin ylläpitämistä ja mahdollisuutta, että elinkeinonharjoittaja altistuu marginaalivaatimuksille, jos marginaali alittaa vaatimuksen. Vaihtosopimusten etuna on, että marginaalipuheluita ei ole.

Yhteenveto:

Ero vaihtosuunnan ja tulevaisuuden välillä 

• Vaihto- ja futuurit ovat molemmat johdannaisia, jotka ovat erityyppisiä rahoitusinstrumentteja, jotka arvonmuodostuvat useista kohde-etuuksista.

• Vaihto on sopimus, joka tehdään kahden osapuolen välillä, jotka sopivat vaihtavansa kassavirrat tulevaan päivämäärään.

• Futuurisopimus velvoittaa ostajan ostamaan ja myyjän myymään tietyn omaisuuden tietyllä hinnalla, joka toimitetaan ennalta määrättynä päivänä..

• Futuurisopimuksilla käydään kauppaa pörssissä, ja siksi ne ovat vakioituja sopimuksia, kun taas swapit ovat yleensä pörssiyhtiöitä (OTC); ne voidaan räätälöidä erityisten vaatimusten mukaan.

• Futuurit edellyttävät marginaalin ylläpitämistä ja mahdollisuutta, että elinkeinonharjoittaja altistuu vakuuspyyntöille siinä tapauksessa, että marginaali alittaa vaatimuksen, kun taas swap-sopimuksissa ei ole marginaalivaatimuksia..