Ero johdannaisten ja futuurien välillä

Avainero - johdannaiset vs futuurit
 

Keskeinen ero johdannaisten ja futuurien välillä on se johdannaiset olemme rahoitusinstrumentit, joiden arvo riippuu toisen kohde - etuuden arvosta, kun taas futuurit on Sopimus ostaa tai myydä tietty hyödyke tai rahoitusinstrumentti ennalta määrätyllä hinnalla tiettyyn päivämäärään tulevaisuus. Rahoitusmarkkinoiden tasaisen kasvun vuoksi joukko sijoittajia sijoittaa yhä enemmän moniin rahoitusinstrumentteihin. Tällaisissa instrumentteissa on taloudellisia riskejä, koska niiden arvo altistuu vaihtelulle. Johdannaisia ​​käytetään poistamaan tällaiset riskit tarjoamalla varmuutta tulevalle transaktiolle, johdannaiset mukaan lukien. Johdannaisten ja futuurien välinen suhde on siten, että futuurit ovat eräs johdannaisten muoto.

SISÄLLYS
1. Yleiskatsaus ja keskeiset erot
2. Mitkä ovat johdannaiset
3. Mitkä ovat tulevaisuudet
4. Vertailu rinnakkain - johdannaiset vs futuurit
5. Yhteenveto

Mitkä ovat johdannaiset?

Johdannaiset ovat rahoitusinstrumentteja, joiden arvo riippuu toisen kohde-etuuden arvosta. Johdannaisia ​​käytetään suojaamaan rahoitusriskejä (vähentämään rahoitusvarojen riskiä suhteessa epävarmuuteen siitä, mikä sen tulevaisuuden arvo tulee olemaan), ja alla esitetyt ovat johdannaisten yleisesti käytettyjä muotoja.

Johdannaisten muodot

Eteenpäin

Termiinisopimus on kahden osapuolen välinen sopimus omaisuuden ostamisesta tai myymisestä tietyllä hinnalla tulevaisuuden päivänä. Termiinisopimukset ovat OTC-instrumentteja, mikä tarkoittaa, että niitä voidaan mukauttaa minkä tahansa kahden osapuolen välisen transaktiovaatimuksen mukaan ilman jäsenneltyä vaihtoa.

futuurit

Tulevaisuus on sopimus tietyn hyödykkeen tai rahoitusinstrumentin ostamisesta tai myymisestä ennalta määrätyllä hinnalla tiettynä ajankohtana tulevaisuudessa. Futuurit ovat pörssilistattuja instrumentteja, mikä tarkoittaa, että tällaisilla sopimuksilla käydään kauppaa vain jäsennellyissä pörsseissä ja ne ovat saatavana vain vakiokokoina.

vaihtoehdot

Optio on oikeus, mutta ei velvoite ostaa tai myydä rahoitusvaroihin kuuluva erä tiettyyn päivämäärään ennalta sovitulla hinnalla. Optioita on kahta päätyyppiä, 'call option' ja 'put option'. Osto-optio on oikeus ostaa, kun taas myyntioptio on oikeus myydä. Optioita voidaan vaihtaa kaupankäynnin yhteydessä tai pörssilistalla.

vaihtosopimukset

Vaihto on johdannainen, jonka kautta kaksi osapuolta sopii rahoitusinstrumenttien vaihdosta. Vaikka kohde-etuus voi olla mikä tahansa arvopaperi, rahavirrat vaihdetaan yleensä vaihtosopimuksin. Vaihtosopimukset ovat pörssin ulkopuolisia instrumentteja.

Mitkä ovat tulevaisuudet?

Futuurisopimus on sopimus tietyn hyödykkeen tai rahoitusinstrumentin ostamisesta tai myymisestä ennalta määrätyllä hinnalla tietyllä ajanjaksolla tulevaisuudessa. Futuurit ovat pörssilistattuja instrumentteja, joten ne käyvät kauppaa futuurien vaihdoissa. Jotkut futuurisopimukset edellyttävät kohde-etuuden fyysistä toimitusta, kun taas toiset maksetaan käteisellä.

Tulevaisuuden edut

Korkea likviditeetti

Futuurit ovat erittäin likvidejä johdannaisia ​​(kätevä ostaa ja myydä nopeasti), koska ne käyvät kauppaa pörssin kautta.

Matala oletusriski

Koska futuurisopimuksilla niitä säännellään pörssillä, niiden maksukyvyttömyysriski on pieni verrattuna johdannaisiin, kuten termiineihin.

Matalat palkkiot

Futuurikaupasta maksettavat palkkiot ovat suhteellisen alhaiset verrattuna muihin johdannaisiin

Tulevaisuuden haitat

Mukauttamisen puute

Koska futuurisopimukset ovat vakiokokoisia standardoituja instrumentteja, niitä ei voida räätälöidä transaktiovaatimuksiin.

Minimi talletusvaatimus

Ennen futuurisopimuksen saamista on täytettävä vähimmäistalletusvaatimus, toisinaan; alhaisista palkkioista saatava hyöty voidaan korvata talletuksella.

Kuva 01: Chicago Mercantile Exchange & Chicago Board of Trade on vuoden 2015 suurin futuuripörssi

Mitä eroa johdannaisten ja futuurien välillä on??

Johdannaiset vs futuurit
Johdannaiset ovat rahoitusinstrumentteja, joiden arvo riippuu toisen kohde-etuuden arvosta.	Futuurit ovat sopimuksia, jotka koskevat tietyn hyödykkeen tai rahoitusinstrumentin ostamista tai myyntiä ennalta määrätyllä hinnalla tiettynä ajankohtana tulevaisuudessa.
luonto
Johdannaiset voivat olla pörssissä noteerattuja tai pörssilistalla.	Futuurit ovat pörssilistattuja instrumentteja.
Tyypit
Termiinisopimukset, futuurit, optiot ja vaihtosopimukset ovat suosittuja johdannaistyyppejä.	Futuurit ovat erään tyyppisiä johdannaisia.

Yhteenveto - johdannaiset vs futuurit

Johdannaisten ja futuurien välinen ero riippuu pääasiassa niiden laajuudesta; johdannaiset ovat laajemmat, koska siihen sisältyy monia tekniikoita, kun taas futuurisopimukset ovat kapeita. Kummankin tavoite on samanlainen, koska niillä pyritään vähentämään tulevaisuudessa tapahtuvan kaupan riskiä. Vuonna 2010 arvioitiin, että maailman johdannaismarkkinat ovat ylittäneet 1,2 miljardia dollaria. Lisäksi CME Group Inc. -yhtiöstä (Chicago Mercantile Exchange & Chicago Board of Trade) tuli maailman suurin futuuripörssi vuonna 2015 yli miljoona dollarin liikevaihdolla.

Viite:
1.”Johdannaissopimukset”. Investopedia. N., 17. maaliskuuta 2016. Web. 4. toukokuuta 2017. .
2. ”Rahoituksen oppijat.” Tulevaisuuden edut ja haitat. N.p., n.d. Web. 5. toukokuuta 2017. .
3. ”Maailman 11 suurinta tulevaisuudenvaihdosta 2015.” Sisäpiirin apina. N.p., n.d. Web. 5. toukokuuta 2017. .

Kuvan kohteliaisuus:
1. CME-rakennuksen ilmakuva CME-ryhmä / Henry Delforn / Allan Schoenberg - CME-ryhmä (CC BY-SA 3.0) Commons Wikimedian kautta