Ero enkeli-sijoittajien ja pääomasijoittajien välillä

Keskeinen ero - enkelisijoittajat vs. pääomasijoittajat
 

Enkelisijoittajat ja pääomasijoittajat (VC) ovat kahden tyyppisiä sijoittajia, jotka ovat erikoistuneet sijoittamaan pienimuotoisiin startup-yrityksiin ja yrittäjiin. Rahoituksen hankkiminen laajennustarkoituksiin on usein rajoitus tällaisille startup-yrityksille, koska niillä ei ole pääsyä osakemarkkinoille tai mahdollisuutta ansaita merkittäviä voittoja lyhyellä aikavälillä. Sekä enkelisijoittajat että pääomasijoittajat ovat kiinnostuneita sijoittamisesta vakaisiin liiketoimintaehdotuksiin, jotka voidaan muuttaa tietyn ajanjakson ajan kannattaviksi yhteisyrityksiksi. avainero liike-enkelisijoittajien ja pääomasijoittajien välillä on se enkelisijoittajat myötävaikuttavat startup-yrityksiin henkilökohtaisella varallisuudellaan, kun taas pääomasijoittajat sijoittavat sijoittajien joukon kautta kertyneet varat. 

Kuka on enkelisijoittajia?

Enkelisijoittajat ovat sijoittajia, jotka sijoittavat yrittäjiin ja pienimuotoisiin startup-yrityksiin. Ne tunnetaan myös nimellä yksityiset sijoittajat tai epäviralliset sijoittajat. Näillä sijoittajilla on yleensä korkea nettovarallisuus. Heillä on myös liiketoimintaosaamista, joka voi auttaa yrittäjiä ja aloittavia yrityksiä päätöksenteossa. Enkelisijoittajien päätavoite on saada taloudellista tuottoa sijoittamalla uusiin liiketoimintoihin, joilla on korkea kasvupotentiaali.

Enkelisijoittajat ovat yleensä menestyviä yrittäjiä tai entisiä työntekijöitä, jotka ovat toimineet ylimmässä johtotehtävissä hyvämaineisissa organisaatioissa. Eri enkelisijoittajat voivat osoittaa kiinnostuksiaan erityyppisissä yrityksissä. Esimerkiksi IT-organisaation entinen vanhempi henkilöstö voi haluta toimia enkelisijoittajana IT-aloitusyrityksessä. Hänelle tutun yrityksen valitseminen antaa enkelisijoittajalle lainata operatiivista tai teknistä asiantuntemustaan ​​taloudellisen tuen lisäksi.

Enkelisijoittajien tekemiä sijoituksia voidaan kuvata korkean riskin sijoituksiksi, koska startup-yritysten menestys tai epäonnistuminen ei ole tiedossa. Jos uusi liiketoiminta ei saavuta toivottuja tuloksia, sijoittajat menettävät sijoitetut varat. Siksi he vaativat korkeampaa tuottoa; enkeli voi yleensä odottaa 20 - 30%: n tuottoa. Enkelisijoittajat voivat joskus myös hankkia oman pääoman osuuden yrityksestä.

Kuka on pääomasijoittajia?

Riskipääoma on yksityisen pääoman muoto ja pääomasijoittajat ovat yrityksiä, joilla on yksityisiä sijoittajia, jotka rahoittavat pieniä startup-yrityksiä. Riskipääomaa kutsutaan myös 'riskipääoma'sen luontaisen riskin vuoksi. He ovat kiinnostuneita palauttamaan rahoituksensa maksimoimalla tuotolla ja osallistumaan aktiivisesti liiketoiminnan päätöksentekoon.

Riskipääomarahoitusta voi olla vaikea hankkia yritykseltä, ellei yrityksellä ole houkuttelevaa yritystarjousta ja selkeitä tulevaisuuden tavoitteita, koska pääomasijoittajilla on yleensä useita samanlaisia ​​pieniä yrityksiä, joihin he voivat sijoittaa. Lisäksi pääomasijoittajien edellyttämät tuotot ovat korkeat ja vähimmäistuottoprosentin odotetaan olevan noin 20% ansiosta vuodessa. Kun liiketoiminta on perustettu asianmukaisesti, pääomasijoitusyritys käyttää irtautumisstrategiaa vetäytyäkseen liiketoiminnasta. Pääomasijoittajille on 4 yleisesti käytettyä poistumisreittiä, kuten alla on esitetty.

Edellä mainituista vaihtoehdoista yleisimmin toteutetaan julkinen osakeanti ja sulautumat ja yrityskaupat. Kun yritys noteerataan pörssissä, sijoittajat voivat päättää milloin ja mihin hintaan osakkeilla käydään kauppaa; tämä on mahdollisuus päästä laajaan joukkoon potentiaalisia sijoittajia. Lisäksi, jos liiketoiminta on kukoistanut ja vakiinnuttanut asemansa onnistuneesti poistumisreittien toteuttamishetkellä, potentiaaliset sijoittajat saattavat nähdä liiketoiminnan houkuttelevana sijoitusmahdollisuutena. Seurauksena on, että osakkeen hinta voi nousta. Lisäksi, jos liiketoiminta menestyy hyvin, voi olla muita kiinnostuneita yrityksiä, jotka ovat halukkaita hankkimaan liiketoiminnan. Osakkeiden hankinta ja myynti toiselle strategiselle sijoittajalle ovat vähemmän käytettyjä optioita pääomasijoittajien irtautumisstrategiana. Tavanomainen ajanjakso ennen riskipääomayritysten harkitsemista irtautumisstrategiaa voi vaihdella 3–7 vuotta ja voi olla jopa enemmän eri tilanteissa.

 Mikä on ero Angel-sijoittajien ja pääomasijoittajien välillä?

Enkeli-sijoittajat vs. pääomasijoittajat
Enkeli-sijoittajat ovat suuria nettovarallisia henkilöitä, jotka voivat tuottaa suuria määriä henkilökohtaista varallisuutta.	Pääomasijoittajat hankkivat varoja sijoittaakseen startup-yrityksiin sijoittajaryhmän kautta.
Odotetut tuotot
Odotetut tuotot ovat yleensä 20–30%: n voitot vuodessa.	Minimi tuotto-odotus on noin 20% voitosta vuodessa.
Osallistuminen liiketoimintaan
Päärooli on neuvoa-antava, ellei osakepääomaa ole.	Pääomasijoittajat osallistuvat aktiivisesti liiketoiminnan päätöksentekoon.

Viite:

Root. ”Riskipääoma.” Investopedia. N. 23., 23. marraskuuta 2003. Web. 24. tammikuuta 2017. Mulcahy, Diane. "Kuusi myyttiä pääomasijoittajista." Harvard Business Review. N. 7., 7. lokakuuta 2014. Web. 24. tammikuuta 2017.

 Kuvan kohteliaisuus: Pixabay